江蘇鋼鐵業“瘦身”檢驗：虧損面縮小行業集中度提升

到2017年上半年，江蘇鋼鐵行業主營業務收入和利潤增速已超過全省規上工業平均水平，其中主營業務收入利潤率達到4.4%，同比2015年、2016年提高1個、0.2個百分點。同時，虧損企業數由2015年的310家減少至173家，虧損面從21.3%下降到13.8%。

產能僅次于河北的鋼鐵第二大省江蘇，在去產能的大背景下，歷經取締“地條鋼”風暴的洗禮，近況如何？

21世紀經濟報道記者近日在調研中獲悉，江蘇鋼鐵行業總量規模仍領先于全國，繼續在省域內發揮著重要支柱產業的作用；經歷“地條鋼”瘦身后，鋼鐵企業數量下降，戶均產值得以提升。

據江蘇省發改委通報，全省13個地級市中有10個曾出產“地條鋼”，共查處“地條鋼”企業63家，合計產能1233萬噸，已按中央要求全部取締出清。

自落實供給側結構性改革，鋼鐵行業“去產能”已有1年多。到2017年上半年，江蘇鋼鐵行業主營業務收入和利潤增速已超過全省規上工業平均水平，其中主營業務收入利潤率達到4.4%，同比2015年、2016年提高1個、0.2個百分點。同時，虧損企業數由2015年的310家減少至173家，虧損面從21.3%下降到13.8%。

2016年，江蘇一共壓減鋼鐵產能580萬噸。隨著鋼材價格穩步上揚，鋼鐵行業整體獲利能力提高，鋼鐵產業是否迎來了拐點？

大企業回升幅度高于全行業

2016年，江蘇共有規模以上鋼鐵企業1322家，實現產值9676億元，實現主營業務收入和利潤總額約9742億元、414億元，分別占全國比重為14.3%、15.4%、25%，主要指標僅次于河北。

其中，主要產品粗鋼、鋼材在2016年分別實現產量11080.5萬噸、13469.7萬噸，占全國產量比重分別為13.7%、11.8%，顯示出江蘇鋼鐵產業在全國的重要地位。

分地區看，蘇南地區集中了全省一半以上的鋼鐵企業，企業數和產值在2016年分占全省的54.1%、65%，其中蘇州鋼鐵產值就占到全省的兩成半，以一地級市之力超過了蘇中（3市，占比11.3%）和蘇北（5市，23.7%）。

經過1年多的調整，江蘇鋼鐵企業已從2015年的1456家減少到2017年6月末的1250家，同比下降14.1%。但是，鋼鐵行業產值占規模以上工業比重回升至6.2%，企業戶均產值達到8.5億元，比2015年提升25%。

“在大浪淘沙過程中，大企業顯示出其特點和優勢。”江蘇省經信委和統計局人士對21世紀經濟報道記者表示，實踐證明，鋼鐵需要較高的行業集中度。比如，沙鋼集團主導并參與了諸多行業標準制定，興澄特鋼保持每年10%的產品更新率。

以2016年數據看，江蘇鋼鐵行業大型企業實現產值6606.7億元，較2015年四季度提高0.8個百分點，占全行業比重接近70%，高于全省規模以上工業大型企業產值占比31.9個百分點，這意味著經過去產能后，鋼鐵行業企業規模集中度已超過了全省平均水平，而業內的規模以上企業更能適應市場，呈現出大型企業主導行業的局面。

并且，從大型鋼鐵企業的產值、主營業務收入、利潤增速等主要核心數據看，回升幅度明顯高于全行業，尤其是利潤占全行業指標從2015年的56.5%提升到2017年1-6月的70.9%，快于全行業0.6個點。

截至2017年6月，大型鋼鐵企業產值、主營業務收入、利潤增速均快速回升，回升幅度明顯快于全行業平均水平，2015年、2016年、2017年1-6月大型企業產值增速分別為-6.8%、2.9%、24.1%，合計回升30.9個百分點，回升幅度高于全行業10.6個百分點。

2016年第四季度，江蘇鋼鐵產能利用率恢復到77%。2017年1-6月，江蘇鋼鐵行業主營業務收入利潤率為4.4%，雖仍低于全省平均水平1.9個百分點，但差距較2015年縮小了1.2個百分點。

“仍處于隧道中，但已看見了出口的陽光，距離出口還需要時間。”常州中天鋼鐵一位高管向21世紀經濟報道記者評價。

仍需降杠桿調結構

在鋼鐵企業數量減少的情況下，2016年度江蘇粗鋼、鋼材產量增幅同比下降7個、3.6個百分點；2017年1-6月的粗鋼產量同比增長2.7%，但鋼材產量同比僅增長0.5%。

在規上工業產品產量目錄列統的22種鋼材中，江蘇能生產21種（鐵道用鋼材除外），尤其是鋼筋、線材和棒材（建筑鋼材）產量占比均在全國前三。

在鋼材產品品種相當齊全的條件下，產品結構尚有轉型升級的空間。一方面，建筑類鋼材占比近50%，進行調整可降低對房地產的依賴，而與汽車、電氣、精密儀器制造相關的附加值高的特種鋼材品種生產相對較少，檔次、市場競爭力和占有率有待提升；另一方面，在鋼鐵行業的5個分類中，鋼壓延加工（鋼材）產值占比全國為74%，需要進行結構性調整。

21世紀經濟報道記者在調研中獲悉，龍頭企業正逐步提升特鋼產品的占比，轉向軍工、航天等高端領域。比如，中天鋼鐵2016年形成了600萬噸優特鋼生產規模（接近產品總量60%），在優特鋼棒線材領域成為世界最大。

對于企業主動適應市場進行的調整（去除低端產能、分流安置員工等），政府則設立標準進行獎勵。來自江蘇省財政廳的消息顯示，2017年化解過剩產能專項獎補資金2.02億元已在近期下撥，該專項資金對承擔2017年鋼鐵煤炭行業化解過剩產能任務的省內9家鋼鐵企業和1家煤炭企業給予獎補。自2016年以來，江蘇已下撥省以上獎補資金17.6億元，支持鋼鐵、煤炭、水泥等行業平穩推進去產能。

到2017年6月底，江蘇鋼鐵行業平均用工人數減少至34萬人，比2015年減少5.3萬用工人數。

21世紀經濟報道記者從人行系統獲悉，鋼鐵行業具有重資產、高負債（債務鏈長、債務結構復雜）等特點，2016年江蘇鋼鐵行業資產負債率約61%，已較2015年降低約0.6個百分點，但仍處于較高水平，高于全省規模以上工業平均水平8.7個百分點。因此，鋼鐵行業的降杠桿成為了江蘇落實供給側結構性改革的重點之一。

2017年6月，鋼材的PPI為124.1（下游產業維持在100左右），價格已在6000多元/噸，因此，2016年6月時江蘇登記停產的29家鋼鐵企業已有多家開始了生產。分析師對記者表示，整個行業需尋求平穩，價格波動大容易影響去產能的效果。

“整體行業處于緩慢的成長期和調整期，如真正按照市場經濟辦事，行業會很快健康。”江蘇沙鋼集團淮鋼特鋼股份有限公司副董事長何達平對21世紀經濟報道記者表示，目前正積極與下游企業進行“長期供貨”協商，這樣可以減少價格波動的影響，“讓大家都健康”。